[!INFO] 책 정보

• 저자: 저자/피터_린치
• 번역: 번역/이건
• 출판사: 출판사/국일증권경제연구소
• 발행일: 2021-07-30
• origin_title: One Up on Wall Street (1989년)
• 나의 평점: 9
• 완독일: 2023-10-13 00:00:00

전설로 떠나는 월가 영웅

1. Befor Qustion

2. Synopsis (개요)

2.1 주제

2.2 기획 및 지필 의도

2.3 주요 등장 인물

2.4 전체 줄거리

3. After My Idea

3.1 Insight

• 책 읽기전 / 책 읽은 후
• 배운점 / 깨달은 점
• 아쉬운 점
• 느낀 점
• 매매
  • 주식을 산 이유,
  • 그 이유가 현재도 유효한지가 가장 중요한 매매 신호이다
  • 10루타 종목을 찾는 공부를 해라
  • 대형 우량주/순환주/저상주 등 성격에 따라 투자 방법이 달라야한다
  • 비 인기 주식, 좋은주식이 싼가격 올때를 노리자
  • 상황이 않좋으면 비중을 줄여라
  • 전체를 매도하기 어렵다면 반으로 줄여라

3.2 After Qustion

• (why) 이 책의 제목을 이렇게 지은 이유는?

• (how) 어떻게 설명하고 있는가? 어떻게 하라고 하는가? 어떻게 해야하는가?

• (where) 어느 곳에서 쓴 책인가? 어느 것을 위해 쓴건인가? 어디로 가야하는가? 어디에서 읽어야 하나? 그곳은 어떤 곳인가?

• (when) 이책은 언제 쓰여졌는가? 시대적 배경은 무엇인가? 언제를 기준으로 쓰였는가? 언제 할것인가?

• (who) 저자는 누구인가? 주인공은 누구이고 어떤 사람들이 나오나? 누구를 위해 저자는 말하는가?

• (why) 이책을 통한 질문을 만들기

  • 질문 1.
  • 질문 2.

• (what) 이 책에서 말하는 주제라는 무엇?

  • 알게된 것은 무엇인가?
  • 해야할건 먼가?
  • 다른 책과 다른 점은 먼가?
  • 이 책의 특징은 먼가?

3.3 Top 3 Highlight

4. Key Word 책에서 뽑은 키워드 정리

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4.1 키워드 1

키워드-제목 1

6.책 밑줄 정리 (책 밑줄 전체,page)

1부, 투자준비

요약

1. 전문가의 기술이나 지혜를 과대평가하지 말라
2. 이미 알고 있는 지식을 이용하라
3. 월스트리트에서 아직 발견하고 확인하지 못한 기회, 즉 ‘레이더 밖’에 있는 기업을 찾아라
4. 주식에 투자하기 전에 집에 투자하라
5. 주식시장이 아니라 기업에 투자하라
6. 주식의 단기 등락을 무시하라
7. 주식에서 큰 이익을 얻을 수 있다.
8. 주식에서 큰 손실을 볼 수도 있다.
9. 경제를 예측해도 소용없다.
10. 주식시장의 단기 방향을 예측해도 소용없다
11. 주식투자의 장기 수익률은 비교적 예측하기쉬우며, 채권투자의 장기 수익률보다 훨씬 높다
12. 투자한 종목을 관리하는 것은 스터드포커 게임을 계속 진행하는 것과 같다.
13. 주식투자는 모든 사람이 할 성격이 아니며, 인생의 모든 단계에서 할 성격도 아니다
14. 일반인은 투자 전문가보다훨씬 먼저 흥미로운 기업이나 제품과 접촉한다.
15. 강점을 보유하면 주식투자에 유리하다
16. 주식 시장에서는 손 안의 새 한마리가 숲속의 새 열 마리보다 낫다

2부,

주식 선택 최종 점검

1. 주식전반
   1. 같은 업종 PER비교
   2. 기관 투자자 비율 낮은가?
   3. 내부자들이 매입하고 있는가?
   4. 자사주를 매입하고 있는가?
   5. 이익 성장률이 지속 성장하는가?
   6. 재무상태표 건전간하?
   7. 현금 보유량은? 주당 현금보유량이 주가의 바닥이다. 더 떨어지면 대박매수
2. 저 상장주
   1. 저성장주는 배당이 중요 - 배당 없으면 보유 이유없음
   2. 배당율이 이익에서 얼마나 차지하는가
3. 대형우량주
   1. PER 비싼지 비교
   2. 사업다악화로 이익 감소가능성 있는가?
   3. 장기 성장률 확인, 탄력이 있는가
   4. 침체기와 시장 폭락에서 실적이 어떠했는지 확인
4. 경기 순환주
   1. 재고를 계속 자세히 보고 , 수요-공급 관계도봐야한다, 시장에 새로 진입하는 기업있는지도 봐야한다
   2. 경기가 회복되면 PER이 내려간다고 예상하라
   3. 침체가 깊을수록 성장도 크다
5. 고성장주
   1. 유망 제품이 그 회사에서 차지하는 매출 비율 확인
   2. 최근 몇년 이익성장률이 너무 높으면 위험(20~25% 수준이 좋음)
   3. 회사 성장하는지 주의 깊게 봐야한다
   4. 확장속도가 빨라지는가?
   5. 기관투자자/애널리스트 숫자가 작을 수록 좋다
6. 회생주
   1. 채권회수시에도 살아남는지 중요
   2. 현금과 부채가얼마인가
   3. 부채구조는, 적자를 버텨낼수 있는가
7. 자산주
   1. 자산의 가치는
      1. 숨겨진 자산의 가치는
      2. 자산의 가치가 부풀려지지는 않았는가
   2. 새로운 부채로 자산을 회손시키지 않는나

요점

• 투자하는 주식의 속성과 구체적인 투자 이유를 파악하라
• 투자하는주식의 유형을 분류하고, 무엇을 기대할 수 있는지 생각해보라
• 대기업은 주가 움직임이 작고, 소기업은 크다
• 특정 제품에서 이익을 기대한다면, 매출 비중이 얼마나 되는지 보라
• 이익을 내는 중이면서, 사업 개념의 복제 능력을 입증한 소기업을 찾아라
• 연 성장률이 50~60%인 기업은 경계하라 - 거품
• 인기 업종의 인기 종목은 피하라
• 사업다각화를 믿지 마라, 대게 대악화로 간다
• 무모한 도박은 결코 보상받지 못하는 법이다
• 첫번째 상승 국면을 놓치더라도, 회사의 계획이 효과가 있는지 지켜보는 편이 낫다
• 전문가들이 몇 달이나 몇 년 동안 접근하기 힘든 분야라면, 이로부터 대단히 소중한 기본 정보를 얻을 수 있다.
• 정보 제공자가 아무리 똑똑하고, 부유하며, 최근 정보가 정확했더라도 그의 정보를 그대로 믿어서는 안된다
• 특히 해당 분야의 전문가가주는 주식 정보는 가치가 매우 높을 때도 있ㄷ.ㅏ
• 그러나 대개 제지 업중 사람들이 제약주 정보를 알려주고, 의료 업종 사람들이 제지업종의 기업 인수에 대해 끈임없이 떠들어 댄댜. 따분하고 평범하며 월스트리트의 관심을 끌지 못하는 단순한 회사에 투자하라
• 비상장 업종에서 적당산 속도(20~25%) 성장하는 회사가 이상적인 투자대상이다
• 틈새를 확보한 회사를 찾아라
• 곤경에 빠진 회사의 침체한 주식을 매수하는 경우, 재무상태가 건전한 회사를 고르고, 은행 부채가 많은 회사는 피하라
• 부채거 없는 회사는 망하지 않는다
• 경영능력이 중요할지는 몰라도, 파악하기가 아주힘들다. 사장의 경력이나 말솜씨가 아니라, 회사의 전만을 보고 주식을 매수하라.
• 곤경에 빠진 회사가회생하면 많은 돈을 벌 수 있다.
• PER을 세심하게 분석하라. 주가가 지나치게 고평가되어 있다면 삼사가 잘 풀려나가도 한 푼도 벌지 못한다
• 회사의 스토리를 바탕으로회사의 발전을 점검하라
• 계속해서 자수주를 매입하는회사를 찾아라
• 회사의 과거 배당 실적을 조사하고, 과거 침체기에 이익이 어떠했는지 확인하라
• 기관투자자의 보유량이 적거나 없는 회사를 찾아라
• 다른 조건이 같다면, 월급만 받는 경영진이 운영하는 회사보다 지분을 많이 보유한 경영진이 운영하느 ㄴ회사가 낫다
• 내부자가 주식을 매입한다면 좋은 신호다. 특히 여러 개인이 동시에 ㅁ입한 다면 ㅈ더욱 좋은 신호다
• 주식 연구에 적어도 매주 한시간을 투자하라. 자신의 배당과 투자손익은 계산해봐야 연구에도움이 되지 않는다.
• 인내심을 가져라. 서두른다고 주가가 오르는 것은 아니다
• 정부가치만 보고 주식을 매수하는 것은 위험안 착각이다. 실제 가치가 중요하다
• 의심스러우면 투자를 연기하라
• 새 종목을 고를 때는 적어도새 냉장고를 고르는 만큼 시간과 노력을 들여라

3부

가장 어리석고 위험한 생각

1. 내릴 만큼 내렸으니, 더는 안내려
2. 바닥에서 잡을 수 있다.
   • 떨어지는 칼을 잡으면 칼날을 잡을 수 있다
3. 오를만큼 올랐으니, 더는 못올라
4. 결국 반드시 온다 -but 회복 불가 수두룩
5. 동트기전 어둡다 but 칠흑어둠전도 어둡다
6. 목표금액을 두고 매매하지 말라 - 현재 그 주식이 매력있는지 를 판단하라
7. 매도후 번영 공포 버티기 - 현재주식매력을 판단하라
8. 꿩대신 닭이라도 잡아라 - 제2의 는 없다

요점

• 다음 달이나, 내년이나 , 3년뒤 어느날 시장이 가파르게 하락할 것이다
• 시장 하락은 우리가 좋아하는 주식을 살 훌륭한 기회다. 조정(주가 폭락)이 일어 나면 탁월한 기업들도 헐값이 된다.
• 1년이나 2년후 시장의 방향을 예측하는 것은 불가능하다
• 남보다 앞서기 위해서 판단이 항상 옳아야 할 필요도 없고, 심지어 대부분 옳아야 할 필요도 없다
• 대박 종목은 항상 뜻밖의 종목 가운데서 나왔으며, 피인수 종목은 더욱 뜻밖의 종목 가운데서 나왔다. 큰 실적이 나오려면 몇 달이 아니라 몇 년이 걸린다
• 유형이 다른주식은 위험과 보상도 다르다
• 대형우량주에 투자해서 20~30 % 수익을 몇 차례 누적하는 방법으로 큰돈을 벌 수 있다.
• 주가는 종종 기본과 반대 방향으로 움직이지만, 장기적으로는 이익의 방향과 지속성을 따라간다
• 현재 실적이 부진한 기업은 실적이 더 나빠질수도있다.
• 단지 주가가 올라간다고 우리의 판단이 옳았다고 보면 안된다.
• 단지 주가가 내려간다고 우리의 판단이 틀렸다고 봐도 안된다
• 어떤 대형우량주의 기관투자자 보유비중이 높고, 월스트리에서 많은 애널리스트가 조사중이며, 시장보다 주가가 더 올랐고, 주가가 고평가 ㄷ되어있다면, 주가는 횡보하거나 하락한다
• 회사의 전망이 신통치 않은네도 단지 주가가 싸다고매수한다면, 이는 돈을 잃는 방법이다
• 탁월한 고성장주를 단지 조금 고평가된 것 같다고 매도한다면, 이것도 돈을 잃는 방법이다
• 기업이 성장하는 데는 이유가 있으며,고성장주가 영원히 성장하는 것도 아니다
• 10루타 종목일지라도, 그 종목을 보유하지 않았다고우리가 돈을 잃는 것은 아니다
• 주식은 주인이 누구인지 모른다
• 주식이 상승한다고 충족감에 젖어서 스토리 점검을 중단하면 안된다.
• 주식이 휴지가 되면, …가격이 얼마이든 투자금액 전부가 날아간다
• 기본에 바탕을 두고조심스럽게 가지치기와 교체매매를 하면, 실적을 개선 할 수 있다. 주식이 실제 가치에서 벗아났고 더 좋은 대안이 ㅇ나타난다면, 그 주식을 팔고 다른 종복으로 교체하라
• 유리한 카드가 나타나면 판돌을 올리고, 불리한 카드가 나타나면 판돈을 줄여라
• 꽃을 뽑아내고 잡초에 물을 줘서는 실적을 개선할 수 없다.
• 시장을 이길 수 없다고 생각되면, 펀드에투자하는 방법으로 시간과 돈을 절약하라
• 걱정할 일은 항상 생기는 법이다
• 새로운 아이디어에 항상 마음을 열어놓으라
• 당신이 모든 이성에게키스 할 필요가 없다. 10루타 종목을 여럿 놓쳤지만, 시장을 이기는 데 지장이 없었다 - 핀터리치

항상 만반의 준비를 하라

3. 연관 문서